17個部委7份文件，今年4月份已經(jīng)開始的互聯(lián)網(wǎng)金融整治將加速推進。 10月13日，在國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱《方案》)之后，“一行三會”也下發(fā)了所分管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專項整治的細(xì)則方案。其中涉及P2P、股權(quán)眾籌、第三方支付、跨界資管和互聯(lián)網(wǎng)保險，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整治實現(xiàn)全覆蓋。 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2013年興起并快速發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”也在迅速滲透各大傳統(tǒng)金融行業(yè)領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)能夠提高金融效率，提升金融普惠，不過也在降低做金融的門檻。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的近兩年，行業(yè)風(fēng)險事件頻出，也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來“負(fù)能量”。 《方案》的實施，在諸多行業(yè)人士看來，能夠消除行業(yè)亂象，防止互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”的同時，促使行業(yè)“陽光化”發(fā)展。 “互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將毫無意外地迎來行業(yè)洗牌的提速，合規(guī)與否成為生死劫。”拍拍貸CEO張俊表示，在不到2個月的時間里，政府密集出臺監(jiān)管規(guī)定和發(fā)布整治工作實施方案，表明政府決心將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到國家大的金融監(jiān)管體系中來，不讓互聯(lián)網(wǎng)金融游離于整體金融體系監(jiān)管之外，防止系統(tǒng)性風(fēng)險從非常規(guī)領(lǐng)域爆發(fā)。 “一行三會”對分管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專項整治行動時間表也較為一致，基本于今年7月完成了排查，將于今年11月底完成整治，2017年1月完成驗收。 P2P：全面摸底分類處置 銀監(jiān)會在10月13日發(fā)布的《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“P2P整治方案”)中明確了對網(wǎng)貸機構(gòu)的整治原則、目標(biāo)、內(nèi)容等。 從《方案》的內(nèi)容來看，對P2P的要求與此前銀監(jiān)會下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(下稱《辦法》)中提及的十三條紅線要求并沒有變化。而對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的整治則是實現(xiàn)全覆蓋。 P2P整治方案提出了對P2P網(wǎng)貸市場主體線上業(yè)務(wù)與線下實體的全面摸底。即，將從事線下金融業(yè)務(wù)活動的網(wǎng)貸機構(gòu)及涉及網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺納入專項整治范圍，做到風(fēng)險防范和治理全覆蓋。 這意味著，寄希望于將其他業(yè)務(wù)剝離P2P網(wǎng)貸的線下平臺也將納入到摸底整治的范圍內(nèi)。根據(jù)銀監(jiān)會的整治進程，目前已經(jīng)完成了行業(yè)的摸底排查，將于11月底前完成分類處置。 其中排查的內(nèi)容有，一是網(wǎng)貸機構(gòu)基本情況，包括但不限于股東或出資人、實際控制人、法定代表人等。二是網(wǎng)貸機構(gòu)各類產(chǎn)品及業(yè)務(wù)運營情況，包括產(chǎn)品期限、綜合收益率、逾期率等。三是網(wǎng)貸機構(gòu)存在的主要問題，例如是否存在資金池、自融等問題。 此外，銀監(jiān)會表示，對近年業(yè)務(wù)擴張過快、在媒體過度宣傳、承諾高額回報、涉及房地產(chǎn)配資或校園網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)也進行重點排查。 銀監(jiān)會提出的分類處置，也是此次P2P整治方案中的一大亮點。即根據(jù)排查結(jié)果將網(wǎng)貸機構(gòu)劃分為合規(guī)類、整改類和取締類三大類。 對合規(guī)類機構(gòu)，銀監(jiān)會鼓勵其合規(guī)發(fā)展。對于不規(guī)范運行、風(fēng)險控制不足、缺乏持續(xù)經(jīng)營能力和自我約束能力、大多異化為信用中介、存在觸及業(yè)務(wù)“紅線”等問題的機構(gòu)，銀監(jiān)會也要求限期整改，如果整改不到位則會淘汰整合。 對于取締類的機構(gòu)，涉嫌從事非法集資等違法違規(guī)活動，應(yīng)對其嚴(yán)厲打擊，堅決實施市場退出。 如何對排查過后的P2P進行分類?對此P2P整治方案給出了五大標(biāo)準(zhǔn)，一是滿足信息中介的定性;二是業(yè)務(wù)符合直接借貸的標(biāo)準(zhǔn)，即個體與個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)實現(xiàn)的直接借貸;三是不得觸及業(yè)務(wù)“紅線”;四是落實出借人及借款人資金第三方存管要求；五是信息披露完整、客觀、及時，并且具備合規(guī)的網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施。 談及開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治的意義，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險隱患和危害一方面導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象加劇，另外一方面不斷爆發(fā)的風(fēng)險事件將帶來系列連鎖反應(yīng)，誘發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患。 在此背景下開展網(wǎng)貸行業(yè)專項整治，對于防止行業(yè)風(fēng)險蔓延、偏離正確軌道，促使行業(yè)正本清源、清理行業(yè)害群之馬、提升行業(yè)整體形象、確立長效發(fā)展機制具有重要積極意義。 銀監(jiān)會對P2P整治的最后期限是2017年1月完成總結(jié)督導(dǎo)，全國互聯(lián)網(wǎng)金融的整治最后期限是2017年3月。 “目前行業(yè)內(nèi)各平臺的各項合規(guī)進度仍顯緩慢，其中除了平臺方面的原因以外，也有相關(guān)合規(guī)指引尚不完善等因素，所以接下來的5個多月時間并不充裕，合規(guī)調(diào)整已經(jīng)進入提速沖刺的關(guān)鍵期。”神仙有財CEO惠軼表示。 股權(quán)眾籌：8項黑名單 7條紅線 股權(quán)眾籌領(lǐng)域，證監(jiān)會牽頭發(fā)布了《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“眾籌整治方案”)八大領(lǐng)域的問題被列為整治重點，其中就包括“平臺和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)以‘股權(quán)眾籌’名義從事非法集資活動”。 “股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在答記者問中表示，互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺及平臺上的融資者進行互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資時，嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票、變相公開發(fā)行股票等活動。 2016年4月14日，證監(jiān)會等15個部門聯(lián)合印發(fā)了《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》(證監(jiān)發(fā)〔2016〕29號)，將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動納入整治范圍，分步有序地開展股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作。 證監(jiān)會10月13日對上述方案作出重申。互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資及大眾創(chuàng)業(yè)發(fā)揮了重要作用，但是通過互聯(lián)網(wǎng)從事非法發(fā)行證券、非法集資等活動的情況頻繁發(fā)生。為了規(guī)范發(fā)展，證監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布《眾籌整治方案》，希望通過全覆蓋的集中排查，全面掌握互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資現(xiàn)狀，并對發(fā)現(xiàn)的問題進行整改治理。 從整治重點來看，有八個方面將受到監(jiān)管層集中關(guān)注。一是互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺(下稱“平臺”)以“股權(quán)眾籌”等名義從事股權(quán)融資業(yè)務(wù)。二是平臺以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)投資基金。三是平臺上的融資者未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行股票。四是平臺通過虛構(gòu)或夸大平臺實力、融資項目信息和回報等方法，進行虛假宣傳，誤導(dǎo)投資者。五是平臺上的融資者欺詐發(fā)行股票等金融產(chǎn)品。六是平臺及其工作人員挪用或占用投資者資金。七是平臺和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)以“股權(quán)眾籌”名義從事非法集資活動。八是證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，違法違規(guī)開展業(yè)務(wù)。 除了整治重點，眾籌整治方案還對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的行為界限做出明確，劃出7條“紅線”。 一是平臺及平臺上的融資者進行互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資，嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票。二是嚴(yán)禁變相公開發(fā)行股票。三是嚴(yán)禁非法開展私募基金管理業(yè)務(wù)。四是嚴(yán)禁非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。五是嚴(yán)禁對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進行虛假違法廣告宣傳。六是嚴(yán)禁挪用或占用投資者資金。七是持牌金融機構(gòu)不得與未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)開展合作等。 對于證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開展業(yè)務(wù)的情況進行排查，持牌金融機構(gòu)不得與未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)開展合作，持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開展業(yè)務(wù)不得違反相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不得通過互聯(lián)網(wǎng)跨界開展金融活動進行監(jiān)管套利。 互聯(lián)網(wǎng)保險：三大整治重點 當(dāng)天保監(jiān)會也下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“互聯(lián)網(wǎng)保險整治方案”)，對互聯(lián)網(wǎng)保險機構(gòu)在快速發(fā)展中存在的風(fēng)險進行專項整治。 “近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險實現(xiàn)了持續(xù)較快發(fā)展，中國保監(jiān)會始終堅持發(fā)展與規(guī)范并重，及時制定適度監(jiān)管規(guī)則，風(fēng)險狀況總體可控，但部分風(fēng)險隱患需要高度關(guān)注。”保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中稱。 而開展專項整治工作，一方面，有利于切實防范風(fēng)險，震懾違法違規(guī)行為，優(yōu)化市場發(fā)展環(huán)境;另一方面，也有利于進一步提高互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展水平，更好地滿足廣大消費者日益多樣化的保險需求。 互聯(lián)網(wǎng)保險整治方案顯示，其整治的重點主要集中在三大方面，一是互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)。需要糾正的問題是保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，進行不實描述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。 保監(jiān)會也從加強互聯(lián)網(wǎng)保險信披監(jiān)管，排查萬能型人身保險產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險并出臺監(jiān)管政策，以及加大互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)價業(yè)務(wù)查處力度等措施來實施互聯(lián)網(wǎng)保險的整治。 二是“跨界業(yè)務(wù)”，即保險公司依托互聯(lián)網(wǎng)開展的跨界業(yè)務(wù)。其中需要整治的是保險公司與不具備經(jīng)營資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺合作開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等行為的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺合作。 同時在經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺融資性保證保險業(yè)務(wù)過程中，存在風(fēng)控手段不完善、內(nèi)控管理不到位等情況的互聯(lián)網(wǎng)保險機構(gòu)也將被整治。 三是非法經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。一方面是清理互聯(lián)網(wǎng)保健經(jīng)營的資質(zhì)，例如重點查處非持牌機構(gòu)違規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)等。另外一方面是查處通過互聯(lián)網(wǎng)利用保險公司名義等進行非法集資的活動。 “互聯(lián)網(wǎng)保險專項整治工作既要立足當(dāng)前，切實防范化解風(fēng)險，又要著眼長遠，推進長效機制建設(shè)。”保監(jiān)會稱，通過完善互聯(lián)網(wǎng)保險制度監(jiān)管、建立健全互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)動態(tài)監(jiān)測機制，積極構(gòu)建監(jiān)管合理等來推進長效機制的建設(shè)。 此外，保監(jiān)會還要求互聯(lián)網(wǎng)保險從業(yè)機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格落實客戶資金第三方存管制度要求，保護客戶資金安全。 央行整治第三方支付和跨界資管 在國務(wù)院的《方案》體系下，央行在當(dāng)天發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“支付整治方案”)和《通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“跨界資管整治方案”)兩項細(xì)則方案。 支付整治方案方面，央行表示，但隨著市場競爭加劇，不同支付服務(wù)主體因利益驅(qū)動引發(fā)無序競爭、惡性競爭、不公平競爭的情形時有發(fā)生。無證從事支付結(jié)算業(yè)務(wù)現(xiàn)象突出，支付市場公平競爭無法保障，支付行業(yè)秩序遭到破壞，并助長地下錢莊、電信詐騙、非法集資等犯罪行為。 因此支付整治方案中，央行將對支付機構(gòu)客戶備付金風(fēng)險和跨機構(gòu)清算業(yè)務(wù)整治、開展無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)整治兩項列入整治重點。 對于第三方支付備付金風(fēng)險整治，央行表示，目前支付機構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達70個。 “客戶備付金分散存放，既不利于對客戶備付金進行有效監(jiān)測，也存在被支付機構(gòu)挪用的風(fēng)險。”央行相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中表示，通過制定客戶備付金集中存管方案，要求支付機構(gòu)將客戶備付金統(tǒng)一繳存人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。 同時，籌建非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺，旨在為支付機構(gòu)提供統(tǒng)一、公共的資金清算服務(wù)，糾正支付機構(gòu)違規(guī)從事跨行清算業(yè)務(wù)，改變目前支付機構(gòu)與銀行多頭連接開展業(yè)務(wù)的情況。目前，平臺建設(shè)具體方案正在論證中。 對于無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)的整治，央行則排查梳理無證機構(gòu)名單及相關(guān)信息，并根據(jù)無證機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模、社會危害程度、違法違規(guī)性質(zhì)和情節(jié)輕重分類施策。 無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)行為主要包括，無證經(jīng)營銀行卡收單核心業(yè)務(wù)、無證經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、無證經(jīng)營多用途預(yù)付卡發(fā)行與受理。 跨界資管整治重點則涉及相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)、開展跨界資管等金融業(yè)務(wù)的各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、綜合經(jīng)營特征明顯的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等。 央行表示，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中，部分企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了一些風(fēng)險隱患，例如有的企業(yè)向不具有風(fēng)險識別能力的投資者銷售高風(fēng)險金融產(chǎn)品等擾亂了金融市場秩序，并可能給投資者帶來損失。 同時，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷滲透各種金融領(lǐng)域，這些企業(yè)業(yè)態(tài)多、涉及面廣、體量大、傳播快，部分企業(yè)的不同業(yè)務(wù)板塊間關(guān)聯(lián)交易、利益輸送，可能造成風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p> 跨界資管整治方案，對綜合經(jīng)營特征明顯的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)提出了規(guī)范要求，相關(guān)從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立防火墻制度，遵循關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管規(guī)定，同時嚴(yán)格賬戶管理，切實防范相關(guān)風(fēng)險。 |
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